1. Ho Utloisisa Ho Fetolana ha Maraka
Ho hloka botsitso ha mmaraka, lentsoe le etsang hore batho ba bangata ba thothomele traders, ha e le hantle, ke sabole e sehang ka nģa tse peli. Ke tekanyo ea sekhahla seo theko ea thepa e nyolohang kapa e fokotsehang ka eona bakeng sa letoto la litefello. Ho feto-fetoha ha maemo hangata ho nkoa e le ntho e mpe, 'maraka kotsi hore traders lokela ho tšoha. Leha ho le joalo, ’nete e hole le eona.
Lefatšeng la khoebo, ho hloka botsitso ke bophelo bo etsang hore 'maraka o tsamaee. Ke eona catalyst e fanang ka menyetla ea ho traders ho etsa phaello. Ke tlhaho e sa lebelloang ea 'maraka, ho phahama ka tšohanyetso le ho theoha ha theko ea thepa, e lumellang traders ho reka tlase le ho rekisa holimo.
Ho utloisisa ho feto-fetoha ha 'maraka e bohlokoa ho traders ho e sebelisa molemong oa papatso ea bonavantage. Ha se sera; ke motsoalle haeba u tseba ho e tsamaisa. E mabapi le ho utloisisa mekhoa ea 'maraka, lintho tse susumetsang tse etsang hore litheko li theohe, le maano a ho sebelisa ho fokotsa likotsi le ho eketsa phaello.
Ho hloka botsitso e fana ka pontšo ea ts'ebetso ea khoebo ho ts'ireletso le hore na theko ea eona e fetoha ka potlako hakae. Ho feto-fetoha ho hoholo ho bolela hore theko ea ts'ireletso e tsamaea haholo ka nako e khuts'oane, e fana ka menyetla ea phaello e kholo ea lichelete, empa hape le kotsi e kholo. Ka lehlakoreng le leng, ho hloka botsitso ho tlase ho bolela hore theko ea ts'ireletso ha e fetohe haholo, empa e fetoha ka lebelo le tsitsitseng ka nako e itseng.
Traders e ka phahamisa botsitso ba mmaraka ka ho sebelisa maano a fapaneng. Tsena li kenyelletsa volatility arbitrage, e kenyelletsang ho reka le ho rekisa khetho ea ho fumana phaello ho tsoa ho phapano ea ho feto-fetoha ha maikutlo le ho elelloa. Leano le leng ke ho phatloha ho hoholo, moo traders e ikemiselitse ho etsa phaello ho tsoa metsamaong ea litheko ea tšohanyetso e bakoang ke ho fetoha ha maemo a holimo.
Ha e le hantle, ho feto-fetoha ha 'maraka ha se khopolo ea ho tšaba, empa ho utloisisa le ho matlafatsa. Ke ho otla ha pelo ea 'maraka, matla a khanna a fanang ka menyetla ea traders ho atleha. Ke ntho e sa lebelloang, e sa tsitsang, e kotsi e etsang hore khoebo e be monate le e khotsofatsang. Kahoo, amohela ho feto-fetoha ha maemo, e utloisise, 'me e lumelle hore e u tataisetse katlehong ea hau ea khoebo.
1.1. Tlhaloso le Lisosa tsa ho feto-fetoha ha 'Maraka
Lefatšeng la lichelete, maraka volatility ke lentsoe le etsang hore ba bang ba thothomele traders, ha ba bang ba e nka e le monyetla oa ho fumana melemo e mengata. Empa ha e le hantle e bolela’ng? Motheong oa eona, ho feto-fetoha ha 'maraka ho bolela ho tekanyo eo theko ya letlotlo e nyolohang kapa e fokotsehang ka yona bakeng sa sete ya dipoelo. Hangata e lekanyetsoa ka ho kheloha ho tloaelehileng kapa phapano lipakeng tsa meputso e tsoang ho eona ts'ireletso kapa index ea 'maraka.
Ka mantsoe a bonolo, ha 'maraka o ntse o phahama ka tsela e' ngoe le e 'ngoe, o nkoa e le oa ho fetoha. Sena se ka etsahala ka lebaka la mabaka a fapaneng. Lintlha tsa moruo bapala karolo ea bohlokoa. Ka mohlala, phetoho ea tšohanyetso ea litekanyetso tsa ho hloka mosebetsi, GDP, kapa inflation e ka etsa hore 'maraka o fetohe.
Holim'a moo, liketsahalo tse kholo tsa lipolotiki e ka baka liphetoho tse kholo 'marakeng. Liphetho tsa likhetho, liphetoho tsa maano a mmuso, kapa tsitsipano ea tikoloho kaofela li ka baka ho hloka botsitso har'a bo-ramatsete, ka hona ho eketsa ho se tsitse ha mebaraka.
Ho feta moo, mathata a lichelete li tumme hampe ka ho baka tsitsipano ea 'maraka. Mathata a lichelete a 2008 ke mohlala o ka sehloohong, moo limmaraka ho pota lefatše li bileng le ho hloka botsitso ho feteletseng ka lebaka la ho putlama ha mekhatlo e meholo ea lichelete.
Qetellong, maikutlo a mmaraka ke ntlha e 'ngoe ea bohlokoa. Boikutlo bo kopanetsoeng ba bo-ramatsete, ebang ke ba tšepo kapa ba ho hloka tšepo, bo ka ama haholo ho se tsitse ha mebaraka. Hangata sena se hlohlelletsoa ke litaba, menyenyetsi le likhopolo-taba.
Ho utloisisa lisosa tsena ke mohato oa pele o lebisang ho feto-fetoha ha mebaraka. A hlometse ka tsebo ena, traders ba ka etsa liqeto tse nang le tsebo 'me ba ka fetola ho feto-fetoha ha mebaraka ho lipapatso tsa bonavantage.
1.2. Ho lekanya ho feto-fetoha ha 'Maraka
Ho utloisisa ho fokotseha le ho phalla ha 'maraka ke karolo ea bohlokoa ea khoebo e atlehileng. E 'ngoe ea lintlha tsa bohlokoa tseo traders sheba ke maraka volatility. Ke ho otla ha pelo ea 'maraka, sekhahla se bontšang bophelo bo botle le maikutlo a sebaka sa khoebo.
Ho feto-fetoha ha 'maraka ho ka lekanyetsoa ho sebelisoa lisebelisoa le matšoao a' maloa, e 'ngoe le e' ngoe e na le lintlha tsa eona tse ikhethang. E sebelisoang haholo ke ea VIX kapa Index ea Volatility, eo hangata e bitsoang 'fear gauge'. Lenane lena le lekanya tebello ea 'maraka ea ho fetoha ha nako e tlang, ho fana ka traders ka sets'oants'o sa maikutlo a 'maraka.
Tsela e 'ngoe ea ho lekanya ho feto-fetoha ha 'maraka ke ka Bollinger lihlopha. Tsena ke lihlopha tsa volatility tse behiloeng ka holimo le ka tlase ho karolelano ea ho tsamaea, moo ho feto-fetoha ho itšetlehileng ka mokhoa o tloaelehileng oa ho kheloha, o fetohang ha ho senyeha ho eketseha kapa ho fokotseha.
The Karolelano ea 'Nete ea' Nete (ATR) ke sesebelisoa se seng seo traders sebelisa. E lekanya ho feto-fetoha ha 'maraka ka ho senya mefuta eohle ea theko ea thepa ea nako eo.
Ho hloka botsitso ha nalane (HV), ka lehlakoreng le leng, o sheba nakong e fetileng. E lekanya liphetoho tsa litheko tsa letsatsi le letsatsi tsa letlotlo selemong se fetileng, e fana ka pono e batsi ea ho fetoha ha 'maraka.
Le ha lisebelisoa tsena li fana ka tekanyo ea ho fetoha ha 'maraka, ho bohlokoa ho hopola hore ke lisebelisoa feela. Li ka u thusa ho tsamaea metsing a choppy a lefats'e la khoebo, empa ha li fose. Ho utloisisa ho feto-fetoha ha 'maraka ha se feela lipalo le lichate; e mabapi le ho utloisisa psychology ea 'maraka, maqhubu a teng a susumetsang liphetoho tsa theko.
Ho sebelisa lisebelisoa tsena ka katleho ka fana ka traders ka papatso ea bohlokoavantage, e ba lumellang ho phahamisa botsitso ba 'maraka molemong oa bona. Ka ho utloisisa hore na 'maraka o ka fetoha neng, traders ba ka fetola maano a bona ka nepo, ba nka papatsovantage ea ho fetoha ha theko ho eketsa phaello ea bona.
Hopola, ho feto-fetoha ha 'maraka ha se ntho e lokelang ho tšajoa; ke ntho e lokelang ho utloisisoa, ho lekanngoa, le ho sebelisoa. Ke ho otla ha pelo ea 'maraka,' me ho e utloisisa e ka ba senotlolo sa khoebo e atlehileng.
2. Maqheka a ho Matlafatsa ho Fetolana ha 'Maraka
Ho amohela ho feto-fetoha ha 'maraka e ka ba sesebelisoa se matla bakeng sa traders ba tsebang ho e sebelisa. Ha limmaraka li ntse li phahama, ho tloaelehile ho bona ho fetoha ho hoholo ha litheko tsa thepa. Sena se ka hlahisa menyetla bakeng sa batseteli ba bohlale ba tsebang ho bapala likarete tsa bona hantle.
Ntlha ea pele, nahana ka ho hira a straddle strategy. Sena se kenyelletsa ho reka khetho ea mohala le khetho ea ho beha letlotlong le le leng la motheo, ka theko ea seteraeke e ts'oanang le letsatsi la ho felloa ke nako. Leha ho ka utloahala ho hanana le ho becha bakeng sa thepa le khahlano le letlotlo, mokhoa ona o ka lefa limmarakeng tse sa tsitsang. Haeba theko ea thepa e fetoha haholo ka lehlakoreng le leng le le leng, e 'ngoe ea likhetho tsa hau e ka qetella e tebile ka har'a chelete, e ka fokotsa tahlehelo efe kapa efe ho khetho e' ngoe ebe e meng.
Ea bobeli, nahana ka ho sebelisa litaelo tsa ho emisa tahlehelo. Tsena li etselitsoe ho fokotsa tahlehelo ea motseteli boemong ba ts'ireletso. Ka ho beha litheko tse reriloeng esale pele tseo u ka rekisang ka tsona haeba theko e theoha, u ka thibela tahlehelo e kholo nakong ea ho theoha ha 'maraka.
Boraro, tse fapaneng ke senotlolo. Ho jala matsete a hau ka har'a matlotlo a mangata ho ka thusa ho fokotsa kotsi. Ka ho se behe mahe ohle a hau ka basketeng e le 'ngoe, u ka khona ho mamella sefefo sa ho se tsitse ha 'maraka.
Qetellong, tšebetso e ka ba sesebelisoa se matla matsohong a nepahetseng. Sena se kenyelletsa ho sebelisa chelete e alimiloeng ho eketsa phaello e ka bang teng matseteng. Leha ho le joalo, ke habohlokoa ho hopola hore le hoja phaello e ka eketsa phaello, e ka boela ea eketsa tahlehelo. Ka hona, ho bohlokoa ho sebelisa matla ka bohlale le ho nahana ka likotsi tse ka bang teng hammoho le meputso e ka bang teng.
Hopola, le hoja limmaraka tse sa tsitsang li ka tšosa, li ka fana ka menyetla e ikhethang bakeng sa ba itokisitseng. Ka ho sebelisa maano ana, o ka fetola ho feto-fetoha ha 'maraka ho papatso ea hauvantage.
2.1. Ho sebelisa li-Derivatives ho Hedge Khahlanong le Volatility
Mehloli, lisebelisoa tseo boleng ba tsona bo nkiloeng ho letlotlo la motheo, tlhahiso traders monyetla o ikhethang oa ho itlama khahlano le ho se tsitse ha mebaraka. Lisebelisoa tsena tsa lichelete, tse kenyelletsang likhetho, bokamoso, le li-swaps li lumella traders ho theha maqheka a ka ruang molemo ka ho sotha le ho fetoha ha 'maraka.
Nka, mohlala, a beha khetho. Motsoako ona o fa mong'a thepa tokelo, empa e se tlamo, ea ho rekisa bongata bo itseng ba letlotlo le itseng ka theko e reriloeng esale pele nakong e behiloeng. Haeba theko ea 'maraka ea thepa ea motheo e theoha, khetho ea ho beha e eketseha ka boleng, e leng ho fana ka lekhoakhoa khahlanong le ho theoha ha theko.
Likonteraka tsa bokamoso, ka lehlakoreng le leng, ke litumellano tsa ho reka kapa ho rekisa thepa ka nako e tlang ka theko e itseng. Traders e ka sebelisa bokamoso ho notlela theko ea letlotlo, ho fokotsa kotsi e amanang le ho fetoha ha litheko ho sa lebelloang. Haeba theko ea 'maraka e fetoha ka mokhoa o sa rateheng, konteraka ea bokamoso e ka felisa tahlehelo.
Ho fapanyetsana ke mofuta o mong oa li-derivative tse ka sebelisoang ho thibela ho hloka botsitso. Likonteraka tsena li kenyelletsa phapanyetsano ea mofuta o mong oa sesebelisoa sa lichelete bakeng sa o mong, joalo ka ho fapanyetsana sekgahla sa tsoala se sa fetoheng. Sena se ka thusa ho sireletsa khahlanong le kotsi ea ho fetoha ha sekhahla sa tsoala.
Lefatšeng la khoebo, tsebo ke matla. Ha u ntse u utloisisa haholoanyane ka lihlahisoa le hore na li ka sebelisoa joang ho thibela ho feto-fetoha ha maemo, u tla ba le lisebelisoa tse betere tsa ho tsamaea ka har'a merusu ea 'maraka. Hore na u motho ea nang le phihlelo trader kapa o sa tsoa qala, ho bohlokoa ho hlahloba bokhoni ba li-derivatives e le sesebelisoa sa ho laola kotsi le ho eketsa meputso.
2.2. Phapang e le Sesebelisoa se Khahlanong le ho Feta
Ha ho tobane le ho feto-fetoha ha 'maraka, ba nang le tsebo trader utloisisa matla a mefuta-futa. fapakaneng ha se mantsoe a buzzword feela a khelosoang ke lichelete, empa ke sesebelisoa se matla se ka fokotsang haholo litlamorao tsa ho se tsitse ha mebaraka. Empa ho bolela eng ho fapanyetsana? Ka mantsoe a bonolo feela, ho bolela ho jala matsete a hau ho pholletsa le thepa e fapaneng joalo ka metšoasong, libonto, thepa, esita le meaho.
Nahana ka sena e le ho se behe mahe a hao kaofela ka basketeng e le 'ngoe. Haeba sehlopha se le seng sa thepa se ka atleha, tse ling li ka fokotsa tahlehelo. Ka tsela ena, le haeba lekala kapa 'maraka o putlama, mosebetsi oa hau ka kakaretso o kanna oa se utloe bohloko haholo.
Mefuta-futa e sebetsa joang khahlanong le ho hloka botsitso? Ka tlhaho ea eona, mefuta-futa e fokotsa kotsi e amanang le ho se tsejoe esale pele ha letsete le le leng. Haeba u na le matsete ohle a hau ho lisebelisoa tsa theknoloji, mohlala, 'me indasteri ea theknoloji e ntse e tsoela pele, mosebetsi oa hau o ka theoha. Empa haeba o atile matsete a hau makaleng a fapaneng le lihlopha tsa thepa, ho putlama sebakeng se seng ho ka fokotsoa ke botsitso kapa phaello ho e 'ngoe.
Ho fapanyetsana ho boetse ho lumella kholo e ka bang teng mafapheng a fapaneng. Ha indasteri e 'ngoe e ntse e fokotseha, e' ngoe e ka 'na ea eketseha. Ka ho ba le li-portfolio tse fapaneng, u ipha monyetla oa ho rua molemo lichifing tsena 'marakeng.
Leha ho le joalo, ke habohlokoa ho hopola seo mefuta-futa ha se tiiso khahlanong le tahlehelo. Ke leano le etselitsoeng ho laola kotsi le ho theola maemo a holimo le a tlase a ho fetoha ha 'maraka. Ke mokhoa oa nako e telele o hlokang mamello le kutloisiso e tebileng ea lipakane tsa hau tsa matsete le mamello ea kotsi.
E le ho matlafatsa botsitso ba 'maraka, ho bohlokoa ho boloka potefolio e fapaneng. Mokhoa ona o ka fana ka tšireletso khahlanong le liphetoho tse sa lebelloang tsa 'maraka, ha o ntse o u beha boemong ba ho nka lipapatso.vantage ya menyetla ha e hlaha.
Hopola, mefuta-futa ha se leano le leka-lekaneng. E lokela ho ikamahanya le litlhoko tsa hau tse khethehileng, lipakane, le mamello ea kotsi. Potefolio e nang le mefuta e mengata e fapaneng ke e 'ngoe ea lisebelisoa tse sebetsang ka ho fetisisa pokellong ea hau ea lihlomo khahlano le ho se tsitse ha mebaraka.
2.3. Maqheka a Khoebo ea Maqheka Mebarakeng e Fokolang
Mokhoa mawa afe khoebo ke libetsa tsa lekunutu tse lokiloeng traders limmarakeng tse sa lebelloang le tse sa tsitsang. Maqheka ana ha se bakeng sa batho ba fokolang, kaha ba hloka kutloisiso e tebileng ea mekhoa ea 'maraka le boikemisetso ba ho nka likotsi tse baloang. Leha ho le joalo, ha li etsoa ka nepo, li ka baka meputso e meholo.
Leano le leng le joalo ke khoebo ea straddle. Leano lena le kenyelletsa ho reka mohala le khetho ea ho beha thepa e le 'ngoe ka theko e tšoanang ea seteraeke le letsatsi la ho felloa ke nako. Mokhoa ona o molemo ha o lebelletse motsamao o moholo oa theko empa o sa tiisehe ka tataiso. Khoebo ea Straddle e u lumella ho fumana phaello ho tsoa ho feto-fetoha ha 'maraka, ho sa tsotelehe hore na 'maraka o fetohela kae.
Leano le leng la maqheka la khoebo bakeng sa limmaraka tse sa tsitsang ke Ho senya khoebo. Swing traders rua molemo ka ho fetoha ha tlhaho ha litheko tsa 'maraka. Ba reka ka tlase ho swing mme ba rekisa ka holimo, ba hapa phapang ea theko e le phaello. Le hoja leano lena le hloka hore ho be le leihlo le haufi la mekhoa ea 'maraka le ho etsa liqeto ka potlako, le ka ba le phaello e ngata' marakeng o sa tsitsang.
Scalping ke leano le akarelletsang ho etsa tse ngata trades ka hare ho letsatsi, ho nka papatsovantage ea theko e nyane likheo e bakoang ke ho pharalla ha likopo. Li-scalpers li ikemiselitse ho etsa phaello e nyane, khafetsa, e ka eketsang nako. Le ha scalping e hloka boitlamo ba nako e kholo le litsebo tse matla tsa khoebo, e ka ba mokhoa o sebetsang oa ho phahamisa botsitso ba mmaraka.
Khoebo ka bobeli ke leano le leng la maqheka la khoebo le loketseng mebaraka e sa tsitsang. Leano lena le kenyelletsa ho kopanya matlotlo a mabeli a amanang haufi-ufi, ho reka e 'ngoe le ho rekisa e' ngoe ka nakoana. Ha kamano pakeng tsa thepa e 'meli e khutlela boemong ba eona bo tloaelehileng, traders e ka etsa phaello. Leano lena le bohlokoa haholo mebarakeng e sa tsitsang, kaha le ka thusa ho fokotsa kotsi.
Qetellong, botsitso khoebo ke leano le kenyelletsang ho reka thepa e ntseng e phahama le ho e rekisa hang ha e bontša matšoao a ho fetoha. Motumo traders ba itšetleha ka metsamao ea theko ea nako e khuts'oane le mekhoa ea ho etsa phaello ea bona. Le hoja leano lena le ka ba kotsi, haholo-holo mebarakeng e sa tsitsang, le ka boela la fana ka meputso e mengata ha le ka etsoa ka nepo.
Hopola, maano ana a maqheka a khoebo a hloka kutloisiso e tebileng ea mekhoa ea 'maraka, boikemisetso ba ho nka likotsi tse baloang, le bokhoni ba ho nka khato kapele. Leha ho le joalo, ba ka thusa traders e phahamisa botsitso ba 'maraka le monyetla oa ho fumana meputso e kholo.
3. Taolo ea Likotsi Limmarakeng tse Fetohang
Ho hloka botsitso ha mmaraka e ka ba trader motsoalle oa hlooho ea khomo kapa sera se mpe ka ho fetisisa, ho itšetlehile ka hore na motho o tsamaea joang ho eona. E tshwana le sebata se hlaha, se sa fuweng; e sa lebelloang mme hangata e phephetsa ho laola. Empa, ka tokelo maano a taolo ea kotsi, o ka fetola sebata sena ho ba motsoalle ea matla leetong la hau le lebisang katlehong ea lichelete.
Taba ea pele, ho utloisisa mohopolo oa emisa litaelo tsa tahlehelo ke ea bohlokoa. Sesebelisoa sena se u lumella ho beha theko e reriloeng esale pele eo u trade e tla koala ka bo eona, kahoo e fokotsa tahlehelo ea hau e ka bang teng. Mohlala, haeba u reka setoko ka $50, u ka beha taelo ea tahlehelo ea ho emisa ho $45. Ka tsela ena, haeba 'maraka o nka li-nosedive, tahlehelo ea hau e ke ke ea feta 10%.
E latelang, fetola potefolio ea hau. fapakaneng ke leano la nako le lekiloeng le kenyeletsang ho hasa matsete a hau ho pholletsa le thepa kapa lihlopha tsa thepa ho fokotsa kotsi. Ak'u nahane u e-na le mahe 'ohle ka basketeng e le' ngoe; ha seroto seo se ka wa, mahe a hao kaofela a robeha. Empa haeba mahe a hao a hasana libasketeng tse 'maloa, kotsi ea hore mahe ohle a robehe hang-hang e fokotseha haholo.
Leano le leng la bohlokoa la taolo ea likotsi ke boholo ba boemo. Sena se kenyelletsa ho etsa qeto ea hore na u ka ipeha kotsing e kae ho motho ofe kapa ofe trade. Molao o akaretsang oa ho se be kotsing ho feta 1-2% ea ak'haonte ea hau ea khoebo ka e le 'ngoe trade. Ka tsela ena, leha a trade e ea boroa, e ke ke ea hlakola akhaonto ea hau kaofela.
Li-indices tsa volatility hape ke lisebelisoa tsa bohlokoa tsa ho laola kotsi limmarakeng tse sa tsitsang. Li-indices tsena li lekanya tebello ea 'maraka ea ho feto-fetoha ha nako e tlang' me li ka fana ka lintlha tsa bohlokoa mabapi le maikutlo a 'maraka. Ka mohlala, index ea volatility e phahameng e fana ka maikutlo a joalo traders lebelletse ho fetoha ho hoholo ha litheko, ho ka bonts'ang menyetla e ka bang teng ea khoebo kapa likotsi.
Qetellong, lula u tseba. Ha u na le tsebo e ngata ka 'maraka le matsete a hau, u tla khona ho etsa liqeto tse nepahetseng. Kamehla hlahloba potefolio ea hau ea matsete, u lule u tseba litaba tsa lichelete, 'me u tsoele pele ho ithuta ka maano le lisebelisoa tse fapaneng tsa matsete.
Lefatšeng la khoebo, ho hloka botsitso e ka ba sabole e sehang ka nģa tse peli. Empa ka maano a nepahetseng a taolo ea kotsi, o ka sebelisa matla a eona ho papatso ea hauvantage. Hopola, sepheo hase ho felisa kotsi empa ke ho e laola ka katleho. Etsoe, ntle le kotsi, ho ke ke ha e-ba le moputso.
3.1. Bohlokoa ba Litaelo tsa Stop-Loss
Lefatšeng la merusu ea khoebo, moo ho feto-fetoha ha 'maraka ho tiileng joalo ka ha letsatsi le chaba, sesebelisoa se le seng se eme e le tradeTšireletso e ntle ka ho fetisisa ea r khahlanong le ho theoha ho sa lebelloang: the taelo ea ho emisa tahlehelo. Sesebelisoa sena sa bohlokoa se u lumella ho ipehela sebaka sa ho rekisa se reriloeng esale pele bakeng sa setoko, ka hona, u fokotsa tahlehelo eo u ka bang le eona. Ka mohlala, haeba a trader o reka setoko ka $100 mme o beha taelo ea tahlehelo ea ho emisa ho $90, setoko se tla rekisoa ka bohona haeba theko ea sona e oela ho $90, ka hona tradetahlehelo ea r ho 10%.
Litaelo tsa Stop-Loss li bohlokoa haholo mebarakeng e sa fetoheng. Ba lumella traders ho boloka taolo holim'a li-portfolio tsa bona, leha ba tobane le metsamao e potlakileng le e sa lebelloang ea litheko. Ka ho beha taelo ea ho emisa tahlehelo, a trader ba ka robala hantle, ba tseba hore ba na le tšireletso e itseng khahlanong le ho theoha ha 'maraka ka tšohanyetso.
Leha ho le joalo, ke habohlokoa ho hlokomela hore litaelo tsa tahlehelo ea ho khaotsa ha se panacea. Ha li khone ho itšireletsa khahlanong le mefuta eohle ea kotsi, 'me ka linako tse ling li ka lebisa tahlehelo haeba theko ea thepa e hlaphoheloa kapele ka mor'a ho otla ntlha ea ho lahleheloa ke setopo. Empa morerong o moholo oa lintho, melemo ea litaelo tsa tahlehelo ea ho emisa e feta hole litšitiso tsena tse ka bang teng. Ke leano la bohlokoa la ho laola kotsi le ho eketsa ho feto-fetoha ha 'maraka ho papatso ea hauvantage.
Ho sebelisa litaelo tsa "stop-loss" ka katleho ho hloka hore motho a nahane ka hloko le moralo oa leano. Traders e tlameha ho nahana ka lintlha tse kang ho feto-fetoha ha setoko, bophahamo ba khoebo ea eona, le ts'ebetso ea eona ea nalane. Ho beha odara ea tahlehelo e haufi haholo le theko ea theko ho ka etsa hore u rekisoe pele ho nako, le hoja ho e beha hōle haholo ho ka lebisa tahlehelong e sa hlokahaleng.
Qetellong, tšebeliso e atlehileng ea litaelo tsa tahlehelo ea ho emisa ke bonono joaloka saense. Empa ka boikoetliso le boiphihlelo, traders e ka khona ithutang ho sebelisa sesebelisoa sena ho tsamaisa metsi a sa tsitsang a ho feto-fetoha ha 'maraka ka kholiseho le botsitso.
3.2. Potefolio Rebalancing: Ho Boloka Boemo ba Hao ba Kotsi
Potefolio rebalancing ke bonono bo ka etsang kapa ba senya katleho ea hau ea khoebo, haholo-holo linakong tsa ho fetoha ha 'maraka. E mabapi le ho boloka boemo ba hau ba kotsi, ho netefatsa hore matsete a hau a lumellana le mamello ea hau ea kotsi le lipakane tsa lichelete.
Empa ke eng ho rebalancing portfolio? Ke mokhoa oa ho lekanya boima ba potefolio ea hau ea thepa. Ha nako e ntse e ea, tse ling tsa matsete a hau li ka hlahisa phaello e phahameng ho feta tse ling, tsa fetola tekanyo ea potefolio ea hau. Haeba se sa hlokomeloe, sena se ka u beha kotsing e fetang sebaka sa hau sa boiketlo.
Mona ke moo potefolio rebalancing e hlahang teng. E kenyelletsa ho reka kapa ho rekisa thepa ho boloka kabo ea hau ea thepa e lakatsehang. Sena se ka bolela ho rekisa thepa ea boleng bo holimo le ho reka tse ling tse sa sebetseng hantle. Sena se kanna sa utloahala se sa utloahale, empa hopola, ke ho boloka boemo ba hau ba kotsi.
See se phahamisa ho se tsitse ha 'maraka joang? Hangata limmaraka tse sa tsitsang li bonoa e le tšokelo, empa hape li ka hlahisa menyetla. Ka leano le nepahetseng, ho feto-fetoha ha 'maraka ho ka ba motsoalle oa hau.
Ho nchafatsa mosebetsi oa hau e o lumella ho nka papatsovantage ea liphetoho tsena tsa mebaraka. Ha litheko li ntse li phahama, o ka reka tlase mme oa rekisa holimo, oa eketsa litefello tsa hau. Ke mokhoa o hloahloa o hlokang ho falimeha le boitšoaro.
Empa hopola, ho leka-lekanya ha se ketsahalo ea nako e le 'ngoe. Ke ts'ebetso e tsoelang pele e hlokang tlhahlobo le ho lokisoa khafetsa. Khafetsa ea ho leka-lekanya ho tla itšetleha ka lintlha tse fapaneng, ho kenyeletsoa maemo a mmaraka le lipheo tsa hau tsa matsete.
Litsela tsa bohlokoa tsa ho nka
- Potefolio rebalancing e mabapi le ho boloka boemo ba hau ba kotsi.
- E kenyelletsa ho lokisa boima ba potefolio ea hau ho tsamaisana le kabo ea thepa eo u e batlang.
- Rebalancing e u fa monyetla oa ho nyolla ho feto-fetoha ha 'maraka, ho reka ka tlase le ho rekisa holimo.
- Ke ts'ebetso e tsoelang pele e hlokang tlhahlobo le ho lokisoa khafetsa.
Potefolio rebalancing ke sesebelisoa sa bohlokoa bakeng sa e mong le e mong trader. E u lumella hore u lule u laola, esita le limmarakeng tse sa tsitsang ka ho fetisisa. Ka leano le nepahetseng, o ka fetola ho feto-fetoha ha 'maraka hore e be motsoalle ea matla, ho eketsa phaello ea hau ha u ntse u fokotsa kotsi.
3.3. Taolo ea Maikutlo le Taeo Limmarakeng tse Fetohang
Ho laola maikutlo 'me taeo ke litšiea tse peli tsa bohlokoa lefatšeng la khoebo, haholo-holo ha ho ntse ho tsamaea makhubung a ferekaneng a limmaraka tse sa tsitsang. Boemo bo sa lebelloang ba 'maraka bo ka tsosa maikutlo a mangata - ho tloha thabong ho ea ho tšoha, e ka sitisang kahlolo le ho etsa liqeto tse potlakileng.
Ho laola maikutlo ha se taba ea ho hatella maikutlo a hau; e mabapi le ho ba amohela le ho se ba lumelle hore ba laele liqeto tsa hau tsa khoebo. Ho theoha ha 'maraka ka tšohanyetso ho ka baka tšabo, empa ho e-na le ho tšoha ho rekisa, ho ba le taeo trader a ka lekola boemo ka nepo, a nahanela pono ea nako e telele, mme a ka ba a bona sena e le monyetla oa ho reka.
taeo, ka lehlakoreng le leng, ke bokhoni ba ho khomarela hao moralo oa khoebo, esita le ha 'maraka o bonahala o le khahlanong le uena. Ke taba ea ho ba le mamello ea ho emela monyetla o nepahetseng oa khoebo le sebete sa ho nka khato ha o fihla. Ke taba ea ho beha le ho hlompha maemo a tahlehelo ea hau ea ho emisa le ho etsa phaello, 'me u se ke ua lumella meharo kapa tšabo ho u susumetsa.
- Ho laola maikutlo 'me taeo ha se litšobotsi tsa tlhaho; ke litsebo tse ka ntlafatsoang le ho chorisoa. Ho thuisa khafetsa, boikoetliso ba kelello, le ho boloka bukana ea khoebo ke litsela tse ling tsa ho hlaolela litsebo tsena.
- Hopola, 'maraka ha se mohanyetsi ea lokelang ho hapuoa; ke tikoloho e rarahaneng e lokelang ho utloisisoa le ho tsamaisoa. Taolo ea maikutlo le taeo ke sesupa-tsela sa hau leetong lena.
Ha a tobane le ho hloka botsitso ha maraka, ho traders ba ka bolokang maikutlo a bona le ho latela moralo oa bona oa khoebo ke bona ba tla khona ho sebelisa maemo ana a mmaraka ho papatso ea bona.vantage. Joalo ka tšōmo trader Jesse Livermore o kile a re, "Papali ea likhopolo-taba ke papali e khahlang ka ho fetisisa lefatšeng. Empa hase papali bakeng sa batho ba hlokang kelello, ba botsoa kelellong, ba nang le teka-tekano e tlaase ea maikutlo, kapa ba ratang ho rua kapele. Ba tla shoa ba futsanehile.”
